Guadagna quando il mercato scende o rimane fermo

Il titolo in esame è Johnson & Johnson, uno dei maggiori gruppi americani che produce e commercializza prodotti nel settore sanitario. Alla data del 17 Novembre 2005 osserviamo il suo grafico a due anni (Fig. 3) e notiamo che il titolo proviene da una lunga fase di discesa che ha visto protagonista le sue quotazioni, vogliamo realizzare un profitto con una strategia in opzioni e pertanto torniamo a porti la medesima domanda di prima.


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Guardando il grafico di Johnson & Johnson dove secondo te “non andrà il titolo”?
Noi abbiamo supposto che il titolo non andasse sopra il livello di 65$, quindi che potesse scendere senza limiti, che potesse stazionare ai prezzi correnti oppure addirittura salire di prezzo ma non oltre i 65$.

Fig. 3 - Grafico a due anni di Johnson&Johnson aggiornato alla data del 17 Novembre 2005 - quotazione 63.01$ – fonte OptionsXpress.com



Scenari possibili per il nostro Trade in opzioni Scenari possibili per l’acquisto di azioni:

Il titolo scende -> Guadagno Il titolo scende -> Perdo
Il titolo rimane fermo -> Guadagno Il titolo rimane fermo -> perdo tempo
Il titolo sale ma non oltre 65$ -> Guadagno Il titolo sale-> Guadagno
Il titolo sale oltre i 65$ -> Perdo Il titolo sale-> Guadagno

Esiste una strategia in opzioni che ti permette di guadagnare come in questa situazione avendo 2 probabilità su 3 di avere ragione. Il nome di questa strategia è “Bear Call Spread”, ed in questa operazione ci ha permesso di ottenere un profitto del 18% in soli 29 giorni.



Fig. 4 - Grafico a due anni di Johnson&Johnson aggiornato alla data del 16 Dicembre 2005 - quotazione 60.86$ – fonte OptionsXpress.com



Cosa è successo al Trade in opzioni 29 giorni dopo? Guadagno del 18% Perdo 3.4%